Cum să interpretezi un backtest pentru strategii de trading

Introducere

Backtesting-ul este procesul prin care testezi o strategie de trading pe date istorice pentru a evalua performanța ei înainte de a o folosi în tranzacționarea live.
Este un pas esențial, mai ales pentru strategiile automatizate (Expert Advisors), deoarece îți oferă date obiective despre profitabilitate, risc și consistență.
Totuși, cifrele pot fi înșelătoare dacă nu știi ce indicatori să urmărești.

Principalii indicatori dintr-un backtest și ce înseamnă

1. Profit Factor (PF)

Raportul dintre profitul total și pierderea totală.

• PF > 2 = strategie foarte bună

• PF între 1.5 și 2 = strategie solidă

• PF < 1 = strategie neprofitabilă
  🔹 De ce contează: Îți arată dacă fiecare dolar riscat aduce în medie mai mult de un dolar profit.

2. Maximal Drawdown (Max DD)

Cea mai mare scădere procentuală a contului față de un vârf anterior.

• < 20% = risc moderat

• 20-40% = risc ridicat

• > 40% = periculos pentru capital
  🔹 De ce contează: Chiar și o strategie profitabilă poate falimenta un cont dacă drawdown-ul este prea mare.

3. Win Rate (%)

Procentul tranzacțiilor câștigătoare din total.

• Win rate mare nu garantează profit dacă pierderile sunt mai mari decât câștigurile.
  🔹 Pro tip: Corelează Win Rate cu raportul Risc/Recompensă (RRR).

4. Expected Payoff / Expectancy

Valoarea medie pe care o câștigi (sau pierzi) per tranzacție.

• Formula: (Total Profit – Total Pierdere) / Număr Tranzacții
  🔹 De ce contează: Îți arată profitul mediu al strategiei pe termen lung.

5. Sharpe Ratio

Măsoară randamentul ajustat în funcție de risc.

• Sharpe Ratio > 1 = strategie acceptabilă

• Sharpe Ratio > 2 = strategie bună
  🔹 De ce contează: Îți arată dacă profitul vine cu volatilitate excesivă.

6. Recovery Factor

Raportul dintre profitul net și drawdown-ul maxim.

• Recovery Factor > 3 = strategie sănătoasă
  🔹 De ce contează: Îți arată cât de repede își revine strategia după pierderi.

7. Number of Trades (Volum de Tranzacții)

Un backtest cu prea puține tranzacții poate fi irelevant statistic.

• Minim 200–300 tranzacții pentru o validare solidă.
  🔹 De ce contează: Cu cât ai mai multe tranzacții, cu atât rezultatele sunt mai robuste.

8. Consistența pe luni / ani

Profitul distribuit uniform pe perioade diferite este un semn bun.

• Evită strategiile cu profit concentrat în 1-2 luni, restul fiind pierderi.

Testarea robustă (Robustness Testing)

Un backtest bun nu este suficient — trebuie să vezi dacă strategia rămâne profitabilă în condiții diferite:

• Out-of-sample: test pe date care nu au fost folosite la optimizare.

• Monte Carlo simulation: introduce variații aleatorii pentru a testa rezistența strategiei.

• Forward testing: rularea strategiei pe un cont demo în timp real.

Concluzie

Interpretarea corectă a unui backtest înseamnă mai mult decât a te uita la profitul final.
Trebuie să înțelegi toți indicatorii-cheie, să corelezi riscul cu randamentul și să te asiguri că strategia este robustă și scalabilă.
În tradingul automatizat, aceste analize fac diferența dintre o strategie care rezistă ani și una care eșuează în primele săptămâni.